Hay más opciones que nunca para invertir, y eso es un problema tanto como una solución. Hemos analizado los cinco brokers y plataformas más usados en España desde la perspectiva concreta de quien tiene una nómina fija, horizonte a largo plazo y ningún interés en estar pegado a una pantalla de cotizaciones.
Antes de entrar en la comparativa, conviene fijar qué parámetros son relevantes para nosotros. Un funcionario inversor no es un trader. No buscamos el mejor spread en pares de divisas ni la plataforma con más análisis técnico. Buscamos:
| Broker | Tipo | Fondos indexados | ETFs | Coste total est. | Traspaso fiscal | Automatización | Regulación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MyInvestor | Banco digital | Sí ✅ | Sí ✅ | 0,15–0,30% | Sí ✅ | Sí ✅ | BdE + CNMV |
| Trade Republic | Broker neobank | No ❌ | Sí ✅ | 0,07–0,22% | No ❌ | Sí ✅ | BaFin (UE) |
| Indexa Capital | Roboadvisor | Sí ✅ | No | 0,38–0,54% | Sí ✅ | Sí ✅ | CNMV |
| Degiro | Broker de acciones/ETFs | No ❌ | Sí ✅ | 0,10–0,25% + ops | No ❌ | Limitada | AFM (NL, UE) |
| Openbank | Banco digital (Santander) | Sí ✅ | Sí | 0,30–1,20% | Sí ✅ | Sí ✅ | BdE + CNMV |
El banco digital de referencia para fondos indexados en España. Subsidiaria de Andbank, regulada por el Banco de España y la CNMV. Ofrece acceso a los fondos Vanguard y Amundi con TERs reales desde 0,12%, sin comisión de custodia propia.
Por qué es el favorito de los funcionarios: es el único banco español que combina fondos indexados de primera calidad, traspaso fiscal sin coste, cuenta remunerada (2,47% TAE), plan de pensiones indexado y una plataforma sólida. Es el sitio donde poner el grueso de la cartera de inversión.
Lo único que le falta: la app podría ser más ágil, y la cuenta remunerada está por debajo de Trade Republic. Pero como base para los fondos indexados, no tiene rival en España.
Broker alemán (regulado por BaFin) con presencia en toda la UE. La mejor app de inversión disponible en el mercado español en 2026. Acceso a más de 9.000 valores con ETFs desde 0,07% TER. Sin comisión de operación en planes de ahorro periódicos.
Por qué complementa perfectamente a MyInvestor: la cuenta de ahorro al 3% TAE es la mejor del mercado para el colchón de emergencias. Los ETFs de acumulación (VWCE, IWDA) son los más baratos para quien no planea rebalancear nunca.
El punto débil: sin traspaso fiscal. Cada venta genera un hecho imponible. Para una cartera que se va a rebalancear a lo largo de 20 años, esto puede costar miles de euros en impuestos evitables.
El mejor roboadvisor español. Regulado por la CNMV. Carteras automatizadas de fondos Vanguard y Amundi con rebalanceo incluido. Mínimo 3.000 € para fondos, desde 50 € para plan de pensiones.
Cuándo tiene sentido sobre MyInvestor: cuando el inversor no quiere gestionar nada y tiene un patrimonio suficiente para que el coste del servicio (0,37-0,43% de comisión propia) esté justificado por el valor del rebalanceo automático y la construcción de cartera delegada.
El punto débil: el coste total es mayor que la autogestión en MyInvestor. Para quien ya sabe lo que quiere comprar, es pagar por un servicio que puede hacer él mismo.
Broker holandés (regulado por AFM, pasaporte europeo) especializado en acciones y ETFs cotizados. Sin fondos de inversión tradicionales. Comisiones muy bajas en operaciones (desde 0 € en ETFs del programa gratuito, 2 € en el resto).
Cuándo tiene sentido: para comprar ETFs en bolsa con gran frecuencia y necesitar acceso a muchos mercados. También para quien quiere una cartera de acciones individuales con comisiones competitivas.
Por qué no es la primera opción para funcionarios: sin fondos traspasables, sin automatización real, sin cuenta remunerada, sin plan de pensiones. Requiere más implicación y conocimiento. La interfaz es funcional pero no intuitiva para principiantes. Además, al ser holandés, puede haber que gestionar la fiscalidad manual más cuidadosamente.
Banco digital del grupo Santander, regulado por el Banco de España. Ofrece fondos de inversión (incluyendo algunos indexados), cuenta remunerada y productos del grupo Santander.
Lo positivo: es un banco español con toda la confianza institucional del Santander. Traspaso entre fondos disponible. Fácil de usar para alguien que ya es cliente Santander.
Por qué no está entre nuestras primeras opciones: los fondos indexados disponibles tienen comisiones más altas que MyInvestor (varios con TER superior a 0,80-1,20%). La selección de fondos puramente indexados de bajo coste es menor. Y la oferta general de inversión no ha evolucionado al mismo ritmo que MyInvestor en los últimos años.
Después de analizar los cinco, la estrategia que más sentido tiene para la mayoría de funcionarios es sencilla:
Terminamos con el punto más importante de todos. La comparativa anterior es entre opciones buenas y muy buenas. Pero la opción que usa la mayoría de funcionarios con ahorros en España en 2026 sigue siendo el banco de siempre: BBVA, CaixaBank, Banco Sabadell, Bankinter.
En esos bancos, los fondos de inversión "recomendados" tienen comisiones medias de entre el 1,2% y el 2,1% anual. Los planes de pensiones del banco cobran el máximo legal permitido: 1,5% anual. Sobre una cartera de 50.000 € con un fondo del banco al 1,8% anual frente a MyInvestor al 0,20%, la diferencia en 20 años supera los 35.000 €. No es una cifra pequeña.
⚠️ El coste real de no moverse: quedarse en el fondo de gestión activa del banco de siempre cuesta, en promedio, entre 30.000 € y 80.000 € de patrimonio final respecto a invertir exactamente lo mismo en un fondo indexado de bajo coste durante 20-25 años. Es el peaje más caro que podemos pagar, y la mayoría de funcionarios lo está pagando sin saberlo.