Indexa Capital gestiona carteras de fondos indexados de forma automatizada. Al ser una gestora española regulada por la CNMV, toda la información fiscal llega a Hacienda automáticamente. Pero los rebalanceos automáticos generan operaciones que hay que entender para no sorprenderse al abrir el borrador. Aquí lo aclaramos todo.
Indexa Capital invierte tu dinero en una cartera diversificada de fondos indexados (principalmente Vanguard y Amundi). Cuando la cartera se desajusta de los pesos objetivo (por ejemplo, la renta variable sube demasiado), Indexa hace rebalanceos automáticos: vende algo del fondo que más ha subido y compra del que más ha bajado.
Esto es muy eficiente para el inversor, pero fiscalmente genera ventas de fondos que sí tributan. Cada rebalanceo que implique un reembolso parcial de un fondo genera una ganancia o pérdida patrimonial en el año.
💡 Indexa usa traspasos internos siempre que puede: Cuando el rebalanceo se puede hacer mediante traspaso entre fondos (sin tocar la cuenta corriente), Indexa lo hace así para evitar la tributación. Solo genera ventas reales cuando no hay opción. El informe fiscal anual desglosa exactamente qué fue traspaso y qué fue venta.
Indexa genera el documento fiscal anual en enero de cada año. Para acceder:
El informe incluye: cada fondo en cartera con su ISIN, operaciones de compra, venta o traspaso del año, ganancia o pérdida generada en cada venta, y el desglose de valores liquidativos utilizados.
| Casilla | Concepto | Cuándo aplica en Indexa |
|---|---|---|
| 0314 | Ganancias patrimoniales IIC (>1 año) | Reembolsos de fondos con ganancia y más de 1 año |
| 0315 | Pérdidas patrimoniales IIC (>1 año) | Reembolsos con pérdida y más de 1 año |
| 0316 | Ganancias IIC (<1 año) | Reembolsos rápidos (rebalanceos de participaciones recientes) |
| 0317 | Pérdidas IIC (<1 año) | Reembolsos con pérdida de participaciones recientes |
| 0380 | Base liquidable del ahorro | Suma total de operaciones netas |
Indexa invierte en una selección de fondos Vanguard y Amundi disponibles en España. Los más habituales en carteras de renta variable y renta fija:
| Fondo | ISIN | Tipo |
|---|---|---|
| Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc | IE00B03HCZ61 | RV global, acumulación |
| Vanguard European Stock Index Fund EUR Acc | IE0007987690 | RV Europa, acumulación |
| Vanguard US 500 Stock Index Fund EUR Acc | IE0032620787 | RV EE.UU., acumulación |
| Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund | IE0031786142 | RV emergentes, acumulación |
| Vanguard Euro Government Bond Index Fund | IE0007472115 | RF pública euro, acumulación |
| Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies | LU0389812169 | RF global, acumulación |
Si llevamos varios años en Indexa con rebalanceos periódicos, el borrador puede tener bastantes entradas de ganancias y pérdidas de fondos. Esto es normal. Indexa reporta a Hacienda y la mayoría de entradas vendrán prellenadas. La tarea del contribuyente es:
⚠️ Si rescataste parcialmente la cartera en 2025: Cada reembolso parcial a cuenta corriente tributa. Indexa aplica FIFO: se reembolsan primero las participaciones más antiguas. El informe fiscal de Indexa desglosa el precio de adquisición de cada lote que se ha vendido. Usa ese documento como referencia para verificar el borrador.
Ambos son gestoras españolas que reportan a Hacienda y hacen que el borrador llegue prellenado. La diferencia principal: en MyInvestor decides tú cuándo rebalancear (y puedes hacerlo mediante traspasos sin tributar). En Indexa, el rebalanceo es automático y puede generar ventas que tributan cada año. Para alguien que quiere total control fiscal, MyInvestor da más flexibilidad. Para alguien que prefiere delegar la gestión completamente, Indexa es más cómodo a pesar de ese coste fiscal.